电话会议先向投资者介绍社会行业背景及公司基本情况，随后就投资者所关心的问题进行交流，纪要如下：
1.装配式建筑市场的行业景气度如何？
装配式建筑市场正处在景气周期而且会持续。事实上，大陆建筑业正面临着环保、老龄化、人工成本上涨、建筑质量难以保证、建造技术亟待提升等痛点，整个建筑业正处在转型阶段，应对以上痛点其中一个解决方案是建筑工业化，而装配式是实现建筑工业化的其中一个抓手。可以预见地，这场产业转型改革会持续很久，而装配式以及建筑工业化是未来的趋势所在，而不仅仅是短期的存在。
2.大陆目前人工成本情况如何？各地的人工成本差异如何？建筑工人目前是300-400元/天，而十年前是80元/天。但哪怕是400元/天，工地招人还是很难。人们可能宁愿去送快递也不愿意来工地。
虽然各地经济有差异，但是其实考虑到生产效率的话，其实成本差异不会特别大。公司曾经在新疆做过项目，发现当地工人的生产效率并不高。另外，越是技术工种越会留在经济发达的地区。
3.面对建筑业缺人的社会系统性痛点，公司如何应对？第一个解决方案是基于产品标准化的装配式。这一条其实国外市场已经提供了范本依据，装配式这种工业化的建筑方式之所以能够在欧美日本新加坡能够普及，其实也是建立在二战后社会人口受到重创、又或是人口老龄化等原因导致建筑工人短缺的历史背景之上的。真正的装配式或者说建筑工业化应该是基于产品化、标准化的，产品化标准化一方面意味着各环节的定制化工作减少作业简单，对工人的要求降低，同时也意味着工厂批量化制造成为可能——批量制造就可以使用机械达到替代人工的目的。如果只是把现场建造的环节挪到工厂，人从工地被挪到工厂但总的却没有减少人工，那还是不能解决问题第二个解决方案是基于产品标准化的信息化数字化。数字化可以体现在方方面面，拿设计环节举例，采用数字化的设计工具后，原来耗费大量人工工时的初设、深化设计等环节可以简化甚至省略，对应地，每个阶段需要的设计师就可以节省下来。
4.装配式建筑市场中有哪些细分市场？目前市场订单机会在哪里？市场规模如何？
按建筑材料/结构，大陆主要有钢结构和PC混凝土这两大类。按建筑用途功能，主要有学校、医院、商务办公、公寓、住宅。
学校、医院等小公建项目是目前的主要订单来源。而且这些项目原来主要以混凝土的现浇方式在做，钢结构的渗透率非常低不足5%，而在装配式的背景下，钢结构的渗透率会提升——这些小公建的细分市场对钢结构来说是个新增市场，市场规模是千亿级别的。
5.公司今年的订单很好，这反映的是行业普遍共性还是公司的特例？
一方面，对于钢结构行业来说，这是共性。尽管市场有质疑装配式市场景气度的声音，但至少按照目前已经公布数据的情况来看，装配式细分里的钢结构子行业的订单情况都很乐观。
另一方面，我司的订单增速从目前来看是行业最高的，而这离不开公司前面10年的技术产品能力积淀，使公司在风口面前能够抓住机会。
6.钢结构渗透率提升是由于政策原因吗？如果没有政策推动，未来会如何发展？
虽然有政策的因素，但政策的制定也是有依据的。首先，钢结构在抗震性能、节省人工、环保方面确实是有优势的。第二，从长远来说，装配式钢结构建筑相比于现浇也是有经济性上的可持续性的。北美和日本市场就是例证，在这些人工成本高的地方，钢结构房屋的成本能比耗费大量人工工时的现浇房屋低。
7.装配式建筑市场的政策补贴情况如何？该市场是否具备可持续性？
建筑行业的政策引导方式不同于光伏行业，住建部没有太多实质性的财政补贴，一直提倡以市场化的方式来培育产业。首先中央层面上有大的目标指引，如到2025年新建装配式建筑面积占比要达到25%，然后这个目标会再细分到各地落实；那么目标如何落实呢？政府由于每年都会投建项目，所以一方面政府会优先在自己所投建的项目中采用装配式，另一方面，政府项目由于具备社会的示范效应，会带动其他私人投建的项目也采用该模式来建设。
政府示范项目在建筑市场的带动效应其实也有其他案例可以参照的，其中一个就是钢结构：在鸟巢建起来之前，国内的钢结构建筑很少，但现在已经随处可见了，钢结构市场已经催熟了。这里面政府的作用就很重要，首先政府通过“鸟巢”等项目让大家知道钢结构、并且了解它的好处，第二政府项目提供了练兵的场所，把设计、制造、施工、运维的产业链搭建起来。而对于从业企业来说，要在政策引导期内尽快在技术、产品、成本、管理等方面积累起竞争能力和优势。
8.公司订单占比结构？
公司的订单可分为两大类，新的装配式及EPC业务订单和传统的分包业务订单。2020年全年新业务订单占比超过了30%而传统的分包业务中，一般地，工业建筑占比在一半左右、政府公建项目占三成，另外还有商业地产及其他类别的。9.在价格战严重的建筑市场中，公司的毛利率为何高于同行且持续提升？哪怕是由企业买单的、更为商业化的工业建筑市场中，公司为何能做到溢价？
毛利率高有两方面的因素，首先，订单结构的改变，高毛利EPC及装配式业务订单占比的提升结构性地提高了毛利率；第二，公司走的是差异化竞争策略，我们面对的是高端客户，比起单纯的价格，他们在功能、质量、工期、美观等方面有更多的诉求。
我们的差异化竞争策略同样贯彻在工业建筑市场中。对于不同的细分行业我们都做了相应的产品研发，做到比客户更懂客户，从而引领他们的需求，比如在食品医药行业我们能够主动向客户提出无菌无尘的解决方案，从而反复获得客户的青睐。
10.从一般常识来说，政府项目的应收账款是很多公司头疼的问题，公司是如何管控应收账款的？为何成效明显？应收账款其实是公司综合能力体现。首先，公司只做优质客户、优质项目，如果客户资信差、资金实力弱，那他就不是我的目标客户，面对政府客户也是如此。但是面对这些客户和项目，竞争肯定也很激烈，所以公司必须具备技术、产品、质量、工期等方面的差异化优势。第二能不能顺利收款其实也看客户的满意度，试想个人装修，如果不满意的话，业主掏钱肯定也不爽快，所以如何在项目实施的过程中最大程度的提升客户满意度也是关键之一。第三，公司具备管理基因，对于客户管理、收款管理等都有完备的人员配备和制度管理，因此能够尽快地收到款项并且能最大程度的防范坏账风险。11.公司未来的费用率会如何变化？
公司的个均合同额已经从2000万元提高到4200万元，随着管理上的规模效应的体现，未来四项费用率是有下降空间的。
12.请介绍未来的产能扩充计划？公司的产能能否满足业务发展的需求？如果市场景气度下降，工厂产能利用率降低，公司如何抵御风险？
传统钢结构产能，公司会谨慎地控制扩张规模；装配式产能，公司则会根据订单业务规模进行相应地规划安排。建筑市场巨大而且分散，在所有的地方都自营自建需要巨大的资金，也并不现实。总体来说，公司会通过自营自建+加盟合作“双轮驱动”的方式来完成产能布局。
公司之所以秉持轻资产的发展路线也正是基于对市场风险抗性的考虑。
13.技术加盟的门槛在哪里？是不是同行都可以做？技术加盟看似谁都能做，但是要求很高，类似于OEM模式虽然谁都能模仿，但是真正能做的其实只有头部的耐克、阿迪达斯等国际品牌。这个模式有很强的头部集中效应。
附：活动信息表
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