還是先看一個小故事：
有一個收購玉石的商人相中一塊玉，拿到手中愛不釋手，但他表面上會裝做輕描淡寫的樣子：“老闆，你這塊玉上有個黑點子，這麼大，這是茨點，不要不要，我收回去賣不掉啊。”玉石主人拿過一看，果真如此，立馬矮了三分，商量著說：“您看，能出個什麼價？”
“這玉石拿回去我不好處理啊，這樣吧，看在老關係的面子上，給個兩三元算了。”
“我在人家那裡收來可是20元啊，那我不虧狠了？”
“老兄，你收的時候沒注意，這是個次品啊，這樣吧，我再加一元，多了我也不幹了。”
玉石商人終於花四分之一不到的價格將玉石買到手。回到他店裡就不是那回事了，立即掛上50元標價去賣，這時候有一個人看中這塊玉石，說了同樣話：“老闆，你這玉石上有個茨點。”
“茨點？大兄弟，你看清楚了，那叫畫龍點睛，你見過玉石上有這一模一樣的眼睛嗎？”
“沒有。”
“既然你知道沒這一模一樣點睛玉石，我這個就是孤品，無價之寶啊。”
終於，這個玉石商人將幾元錢買來的一塊玉石以翻十多倍的價格忽悠走了，其實呢，在股票市場裡主力在做同樣的事，那大小非上市不是特大利空嗎？主力說：利空出盡是利好。當然，如果股市後面走牛，現在幾元錢的券商股還不知被主力賣到幾十上百一股。
莊家坐莊的流程
坐莊流程簡單的來說有三步，建倉，拉昇，出貨。但是要細分應該有11步，進莊前的準備，建倉，試盤，整理，初升，洗盤，拉昇，出貨，反彈，砸盤，掃尾。
下面我一一簡單概括說明每步操作的意義：
（1），在準備階段重點放在市場調研上。
（2），在建倉時，莊家儘量做到隱蔽，併發布利空消息，讓人不看好此股，他卻偷偷的在吃貨。
（3），試盤階段(請注意，我炒股的絕招，就是抓住莊家的有試盤動作開始關注的)講究控盤程度；每次拉昇事先都要試一下盤，確定下一步的操作手法。
（4），整理階段講究底部構築情況。構築的形態好，容易引來跟風盤，拉昇時輕鬆，花銷的成本就低。
（5），初升階段莊家主要使自己的股價迅速脫離成本區。
（6），洗盤時股價大起大落，消息失真，叫市場人士看不懂莊家的真實意圖。
（7），拉昇。莊家吸足了貨，必須拉昇股價完成出貨任務才能賺到錢。否則成本不但不能降低，反而要增加。另外，隨著時間的推移，難免洩露莊家的某些秘密，給莊帶來一些不必要的損失。同時，把股價迅速拉昇，該股的形象好，人氣就旺，使更多的人願意參與，為日後工作做好準備。拉昇時講究“快”。使市場人士還沒明白時股價已在高位，追趕已來不及。
（8），出貨時，發佈利好消息，製作漂亮圖形，引誘公眾介入。
（9），反彈時講究振動的幅度和籌碼的拋量。
（10），砸盤時講究“兇狠”，不計成本打壓股價，為下一次行情做準備；
（11），掃尾階段重點計算整個坐莊中收益，為日後再坐莊提供操作經驗教訓。
坐莊資金可劃為三部分：
第一部分是建倉資金，一般來說是莊家自有資金。佔用的數量較大時間也較長，這也是測量莊家實力強弱的標誌，建倉資金以持股為主。
第二部分資金是拉抬資金，它是莊家在推高股價的過程中所花費的資金。拉抬資金使用的時間是暫短的，有時幾天，十幾天。這種資金可以是莊家自己的，如果是拆借的當拉抬完成之後，莊家應還本付息地歸還借貸對方。拉抬資金以持幣為主。
第三部分資金是予備資金。這筆資金是在坐莊過程中防止萬一而準備的。例如：大盤突變，大戶搶貨等。不到萬不得已是絕對不敢動用的。這筆資金雖然不多，但沒有它，在整個坐莊過程中好象缺了主心骨似的，從心裡上和操作上都要受到影響。如果沒有它，坐莊也是一種危險行為。所以莊家必須要想盡辦法保持資金充足，要有專人與銀行打交道，保持與金融界的關係。
[5]，操盤手：主要是按總管的指令進行現場買賣。如果操盤手水平高，技術老道，則使用的資金相對少些，他可以充分利用大勢，熱點，市場人氣，技術分析等多種方法，能把股價拉上一個新的臺階。操盤手我把他比如是領導的司機，當沒有領導的指令，他根本不知今天車要往哪開。有的操盤手頭天晚上沒有接到總管的指令，他根本不知道所操作的股票，明天該拉多高，打多深，所以有人誤認為操盤手是莊家，這是不正確的。
莊家對股價的可控性—散戶是烏合之眾
莊家最大的特徵就是能夠控制股價，他進莊之前就已經做好詳細的運作計劃，什麼點位進貨，什麼點位出貨，什麼時間洗盤，洗盤的幅度有多大，只要操盤手按章辦事就可以了。
因為我國沒有做空機制。莊家只能在底部騙取散戶的籌碼，然後把股價推向高位，再在高位引誘散戶上當，使散戶願意花高價買莊家手中的籌碼，這是莊家賺錢的正路。莊家不可能像散戶那樣，自由穿梭高拋低吸的打遊擊，圖小利，結果控制不了股價的運行規律，混亂無序，必輸無疑。
莊家只有集中資金和籌碼，藉助天時，地利，人和等各種條件，控制股價，這隻股票好，有升值空間，只有他家有，別人很少有，散戶想買，只能從他手中買，莊家操縱了市場，說多少錢就多少錢，少了不賣，這樣莊家才能從中獲取最大利潤。
上面談的是莊家，下面談談他的對立面散戶。散戶致命的弱點就是一個“散”字。他們是烏合之眾，心不齊，形成不了一股力量。莊家編造謊言拉昇股價你不跟總有人跟，即便是兒科的謊言你不信，咳！總有那麼一大批人信。社會上總有些人就愛聽消息，特別信小道消息來炒股，這群人給莊家幫了大忙。還有一些人靠股評人士，諮詢機構，報刊雜誌，網上等推薦的股票來炒，其實，這些黑嘴是信口開河，煽風點火，胡說八道，製造謠言，欺騙股民，為莊家抬轎，從中獲得好處費。
比如，，亂製造題材，業績浪套了一批人剛過，說現在得炒科技浪了，科技浪還未退，說趕快得進重組浪，利用這些謊言，興風作浪，引誘散戶上當，而這些黑筆黑嘴大部分都是“莊託“。他們指揮股民們說往東走，股民們就往東走，說，不好啦！趕快得往西跑！股民們後面的年輕力壯的踏著前面的老幼病殘孕的身上往西奔，這個群體永遠是懦弱的，無知和無能。
莊家是鱷魚，散戶是小魚小蝦，弱肉強食。這是整個市遊戲規則所致，股市是靠大量的散戶來養活，散戶輸錢是正常的，無法改變，這是顛覆不破的真理。
但是，你改變不了莊家，可以改變改變自己呀！我國股民存在年令偏高，文化素質偏低，經常願意大幫起鬨，盲目隨從，所以應該加強基本理論的學習，提高自己的炒股素質，才能克服目前被動的局面。
莊家出貨的方式
（一）震盪的出貨方式
一般來說，如果莊家吸籌較多，炒作的目標股為大盤股，莊家一次性出貨清倉很不容易，甚至不可能。因此，在大盤見頂前後的一段較長時間內，莊家通常採用震盪的方法，儘量在高位區域內派發手中的籌碼。
莊家把股價拉昇到目標位後，股價在高位的成交量逐漸減少，上漲動能減弱，股價在高位維持著上下震盪，上漲的高度始終不能超過前期的高點，日K線不斷收中大陰K線，均價線黏合在一起，股價整體走勢不斷向下，成交量隨著股價的震盪而明顯增加。這表明莊家派發籌碼積極。
（二）拉高的出貨方式
當市場處於狂熱時，目標股處在最後上漲期間，莊家開始有計劃地分批出貨。其利用最後拉高股價時成交量巨幅放大，市場追漲氣氛瘋狂的條件，以盤中大幅震盪為掩護，採用賣多買少的方式讓跟風盤不斷買入而維持股價繼而上漲的局面，同時也達到自己出貨的目的。
股價在進入最後拉昇時期，日K線圖上出現帶有上下影線的陽K線，成交量呈梯式不斷放大，股價的中期乖離率偏大，均價系統已經無法伴隨股價上漲而同步向上。
（三）打壓的出貨方式
莊家將股價拉昇到一定的高度以後，為了較快地出掉自己手中的籌碼，常採用批發籌碼的方式快速出貨。莊家借大勢急劇反轉或者重大利空消息出現時，使用這種方式，充分利用散戶投資者貪便宜、搶反彈的心理，誘騙跟風盤買進，以達到套牢跟風盤、自己出貨的目的。
在股價的走勢圖中，表現出股價連續地下跌，甚至跌停板。下跌速度快、時間急，成交量成倍放大，中短期均價線呈空頭排列。
（四）反彈的出貨方式
莊家在完成了極大部分籌碼出貨任務後，自己手中所剩下的籌碼不多，巨大的利潤已經落袋為安。為了清理最後一部分籌碼，莊家果斷、快速地打壓股價，股價砸穿了30MA的重要支撐位，股價下跌幅度較大。此時，莊家便順勢在低位補進部分籌碼，做反彈行情，推動股價上漲。同時，自己順勢派發最後一批籌碼，獲取最後的部分利潤，其後股價進入漫長的下跌過程。
莊家出貨的技術假陷阱
一、前低假支撐
莊家由於擁有大量的籌碼，很難在高位一次性完成出貨計劃，因此出貨需要一個過程。這是莊家出貨的最大弱點，不像散戶在極短的時間內就能把全部籌碼拋光。所以當股價回落到一定的幅度後，就會被重新拉起，因而形成一個顯著的低點。
此後，股價再次回落到這個低點附近時，往往成為市場普遍認可的支撐位，於是就有不少散戶在此低點附近介入。這種做法在通常情況下是對的，問題是莊家往往會採用“反大眾思維”坐莊，經常把散戶看好的支撐位當成出貨的最佳時機，製造技術支撐陰謀，使得不少散戶上當受騙。
【圖6-16】大洲興業（600603）：股價經過成功的炒作後，莊家開始悄悄撤離，股價向下回落。但由於莊家沒有全部兌現獲利籌碼，股價被重新拉起，盤面化險為夷，從而形成一個明顯的低點。此後不久，當股價再次回落到這一位置附近時，廣大散戶紛紛看好該位置的支撐作用，於是不斷介入做多。此時莊家順水推舟向上推升股價，這樣前期低點的支撐作用得到體現，既穩定了場內的散戶，又吸引了場外的散戶，那麼莊家就能順利脫身了。當莊家基本完成出貨計劃後，股價便開始向下“跳水”，不少散戶被套牢在高位。這就是莊家利用前期低點的支撐作用來欺騙散戶。
【圖6-17】國藥股份（600511）：在股價見頂後的下跌過程中，先是形成一個明顯的低點，然後出現一波力度較大的反彈行情。隨著莊家不斷地向外派發籌碼，股價再次回落到前期低點附近。這時，看好低點支撐作用的散戶開始介入搶反彈，加之莊家進行適當的護盤，股價出現企穩回升走勢。但這次的回升力度大不如前一次，股價沒有上漲多少又跌回原處。這時莊家手中的籌碼也所剩無幾了，利用前面兩個低點的支撐作用，完成了最後的派發。隨後股價出現快速下跌走勢，散戶被套其中。
二、縮量上漲手段
股價上漲要有成交量的積極配合，這幾乎已成為多數投資者的共識。換言之，股價上漲沒有成交量配合是不可靠的，大多為虛漲聲勢而已。因此在實盤操作中，當遇到縮量上漲時，投資者應當對此警惕，小心莊家誘多出貨。
【圖6-38】萬豐奧成（002085）：該股被大幅炒作後，莊家獲利豐厚，在高位兌現獲利籌碼是莊家當務之急。那麼莊家如何才能少買多賣完成派發呢？從圖中可以看出，2014年2月下旬股價突破前期高點時，得不到成交量的支持，股價縮量上漲，呈量價背離態勢，說明莊家入場資金很少，只是動用少量資金來製造虛假的突破走勢，行情很難持續上漲。而且在日K線圖上，在高位連續多日出現帶長上下影線K線，說明盤中震盪很大，多空分歧明顯，莊家出貨非常堅決。
【圖6-39】銀輪股份（002126）：股價見底後被成功炒高，在高位成交量持續萎縮，說明做多動能不足，市場跟風不夠積極。2014年1月下旬開始股價緩緩向上盤升，但成交量卻出現萎縮態勢，呈量價背離走勢，預示上漲行情已到收尾階段。此後，在高位震盪幾個交易日後，股價漸漸向下走低，形成階段性頭部。
從該股圖表中可以看出，股價上漲得不到成交量的積極配合，表明場外資金十分謹慎，跟風意願不強，股價上漲缺乏內在動力，屬於無量上漲現象，為虛漲聲勢而已。這是莊家動用少量的資金推高股價，達到自己出貨的目的。因此，投資者在實盤操作中，遇到股價無量空漲時，如果隨後幾天裡也沒有出現補量的話，不應盲目樂觀。
通過分析上述兩個例子，投資者在實盤操作中遇到這種情形時，應把握以下技術要點。
（1）在股價上漲之前，市場成交量本身就不大，此時若出現等量上漲，說明莊家控盤程度較高，行情仍將維持上漲勢頭。投資者可以關注隨後幾個交易日的量能變化，若出現急劇的放大，反倒是短期見頂的信號。
（2）在股價上漲之前，市場成交量處於放大狀態。此時若出現縮量上漲，反映市場做多熱情有所退卻，後續能量不繼，股價存在回調的可能，此時投資者應擇高退出為宜。
（3）在股價出現縮量上漲之後，應關注隨後幾個交易日裡的成交量變化情況。若有補量出現，後市可以繼續看漲，若仍處於低迷狀態或進一步縮量，後市不宜盲目樂觀。
（4）在莊家高度控盤的情況下，出現縮量上漲時，股價仍可看高一線。這時可以從坐莊意圖、持倉成本、股價位置、市場氣勢等因素進行綜合分析。
三、巨量衝高手段
在上漲行情的末期，經常出現放量衝高走勢，股價伴隨著巨大的成交量飆升，在完成衝高後股價快速回落，從而形成中長期的頭部。在衝高過程中，上漲勢頭非常兇猛，行情極其誘人，散戶很容易受騙，而莊家在股價衝高過程中達到出貨目的。巨量衝高比對敲放量更加明顯，成交量達到近期天量水平。衝高走勢可分為單日衝高和多日衝高兩種，但無論何種走勢，頭部衝高走勢要具備三個基本條件。
（1）在上漲後的高位出現快速拉高。
（2）拉高過程中伴隨著近期大成交量。
（3）衝高結束後股價出現快速回落。
這三個條件必須同時具備，缺少其中的任何一個條件都不屬於頭部衝高走勢，走勢應另當判斷。出現衝高走勢的內在因素是莊家在做最後的宣洩，目的是欺騙散戶跟風入場，順利完成自己的出貨計劃。
【圖6-42】同大股份（300321）：這是典型的多日衝高走勢的例子。該股在高位經過一段時間的盤整後，從2013年11月25日開始連續5天放量上行，在5個交易日裡累計換手率為181.80%，平均每天換手率達到36.36%。這其在5個交易日裡累計換手率為181.80%，平均每天換手率達到36.36%。這其中當然少不了莊家的對倒拉高手法，莊家在衝高過程中派發了大量的籌碼。當股價衝高結束後，12月2日股價從跌停板價位開盤，直到收盤封單不動，此後股價漸漸向下盤跌。
該股符合衝高走勢的三個基本條件，投資者分析這類股票的重點是衝高後的盤面走勢。如果股價快速回落，則屬於典型的衝高走勢，此時應果斷離場，後市股價必有一跌。倘若確實依戀該股的話，可以在回落企穩後重新介入，成功做一把逆差價。如果股價衝高後能堅挺在高位，則應另當別論，可能是真正的上漲行情，或是一次試盤動作，這一點投資者應當嚴格掌握。另外，衝高走勢一旦有效形成，第一天產生的低點將成為今後較長時間的阻力位，一般短期很難有效突破。
【圖6-43】天瑞儀器（300165）：這是典型的單日衝高走勢的例子。股價經過一輪快速上漲後，在高位形成震盪走勢，莊家不斷向外出貨。為了完成最後的出貨計劃，莊家實施了一次明顯的欺騙動作，2014年2月24日股價放量向上突破高位整理區域，收出一根漲停大陽線，形成新一輪上漲之勢。此時，有的散戶以為新的行情開始了，於是紛紛追漲買入股票。從盤面看，的確非常吸引人，上漲理由也很充分，股價上漲有量，突破整理平臺，又得到均線的支撐，因此一波上漲行情為大家所預期。可事實恰好相反，這是一次假突破走勢，第二天小幅高開後沒有繼續衝高走勢，股價逐波走低。當天收於跌停板，將前一天的大陽線全部吞沒，形成標準的“陰包容”K線組合形態，此後股價跳空走跌，盤面漸行漸弱。
從圖中可以看出，該股完全符合衝高走勢的“高位快速拉高、成交量放大、快速回落”這三個基本條件。這些條件中的第三個條件非常重要，它是對前面兩個條件的驗證，起到肯定和否定作用。具體認識方法就是是否屬於“快速回落”，若是“快速回落”，必是衝高走勢，後市定有一跌，在“快速回落”的當天收盤前退出，可以成功做一回逆差價，這樣操作你的財富就不會縮水；若沒有“快速回落”，則有可能是漲升行情，投資者可以逢低跟進。單日衝高走勢有時候當天就回落，形成一根帶長上影線的K線，如果第二天股價繼續走低，也符合衝高走勢的條件。
出貨時的分時圖
一、橫盤暴跌
如果股價上漲的步伐在市場的高位開始停滯，而是進入一個橫盤整理的走勢中，則股民一定要格外注意。因為莊家有了較大的利潤後，在市場的高位常常會進行出貨的操作。為了避免散戶能夠識別莊家出貨的過程，莊家會讓股價在一定範圍內上下震動，不會讓股價全力向下暴跌。當莊家出貨接近尾聲時，股價也會從橫盤的狀態轉入下跌的過程中。
如圖6.25所示為華電國際分時圖，從圖中可以看到，該股的股價在開盤後便小幅下挫，但是在午盤前基本上在均價線附近橫盤震盪，在午盤後，股價開始向下暴跌，成交量也明顯增大。因此散戶應該及時出場，因為莊家此時的出貨過程已接近尾聲。
如圖6.26所示為江蘇吳中分時圖，從圖中可以看到，股價在午盤前始終在均價線以下小幅震動。但是在午盤後股價快速下行，成交量也明顯增大，據此可以認定莊家已開始在市場的高位進行出貨活動。
當股價從橫盤狀態進入暴跌的行情中，成交量如果明顯增大，就意味著市場中已經開始有大量的拋售出現，因此可以認定莊家已經開始出貨。而如果是莊家在洗盤，則成交量不會出現明顯的增大，僅僅可能是略微增長而已。
如圖6.27所示為南方航空分時圖，從圖中可以發現，當股價從盤整的走勢進入暴跌的走勢中，成交量明顯增大，因此這不會是莊家洗盤，而是莊家在進行出貨活動，散戶應該及時出場。
二、快速下行
股價在市場的高位時，分時線出現明顯的下挫走勢，則主力很有可能已經開始出貨，散戶應該及時出場。
如圖6.28所示為盤江股份分時圖，從圖中可以看到，股價自開盤後便開始迅速下跌，分時線不僅下跌的角度十分大，而且始終受到了均價線的壓制，且在整個下跌的過程中成交量明顯增大，這說明場中有大量的賣單出現，因此可以認定主力已經在市場的高位開始出貨。
如圖6.29所示為青島啤酒分時圖，從圖中可以看到，股價在開盤後小幅衝高，但是隨後便開始了下跌的走勢，而且全天股價均位於均價線之下。這說明空頭的壓力強大，莊家已經在市場的高位開始出場。
三、波浪下行
股價在市場的高位時，分時圖中出現了明顯的大幅波動，分時線有時大幅拉高，但有時又大幅下挫，整個分時線的波動十分劇烈和頻繁，則很有可能是主力已經開始出貨。主力出貨時往往不希望散戶提前能夠察覺，因此在股價下挫到一定程度後會故意小幅拉高股價，使場外的股民認為股價還能繼續上揚，因此整個分時圖中就會出現下跌與上漲交錯進行的走勢。
如圖6.30所示為南方航空分時圖，股價在當天已經處於市場的高位，且開盤後大幅下挫，但是在午盤後股價又大幅上揚。可以看到，雖然股價走勢出現了明顯的大幅波動情況，股價在下挫時成交量明顯增大，但股價上揚使成交量明顯不足，說明沒有更多的能量來推動股價繼續上揚，因此可以認定股價已經到達了市場的頂部，主力已經開始出貨。
如圖6.31所示為中信證券分時圖，股價在當天大幅波動，分時圖中的分時線大幅拉高和大幅下挫的走勢交替進行。而且此時股價有較大的漲幅，因此此時的走勢正是莊家出貨的一個標誌。當天成交量明顯增大，說明市場中已經有大量的拋盤出現，必定是莊家大量出貨導致的。
一般來說，莊家採用波浪下行的方式進行出貨，總體上的成交量是逐步增大的。如果股價此時已經運行到市場中的較高位置，並且此前已經有較大的累計漲幅，則此時大量的成交量就是市場中賣出方的數量激增導致的，而這又是莊家出貨造成的。
如圖6.32所示為海信電器分時圖，股價在當天已經處於較高的位置，且出現了波浪下行的走勢。成交量在整個交易日中明顯增大，尤其是股價在上漲時成交量卻出現了明顯的萎縮，這說明主力已經開始出貨，向上小幅拉昇股價之時，成交量明顯不足。
莊家洗盤與出貨的區別
（一）重要區別
1，重要關口表現。投資者觀察重大關口處莊家是打壓還是護盤，如果是打壓，以圖散戶籌碼拋出則為洗盤；如果是護盤，則多為派發行為。在重大關口處反彈的力度極小，使散戶感到大勢已去，是洗盤；若反彈強勁，幅度較大，則為派發。其為了引入跟風盤買進，在重要關口位洗盤，莊家能重新買入。
2，位置不同。股價如果處在低價循環圈內或者處在盤底，莊家所使用的一切方法都是出於洗盤。股價處在高位循環圈或者上升的末期，莊家的行為則是為了出貨。
3，成交量的變化。在出貨期間，成交量表現為不規律的混亂狀況，成交量放大，表明莊家在偷偷派發；不規則萎縮，則表明莊家無力控制籌碼。
4，消息判斷。洗盤時莊家利用大盤下跌或者利空消息，為了獲得更多的籌碼，莊家則會發布利空消息，讓不明真情的市場投資者產生恐懼心理，拋出手中的籌碼。派發時莊家一般都會發布利好消息，刺激市場搶買籌碼，給投資者產生股價上漲、前程一片光明的感覺，而莊家在其中偷偷派發。
（二）具體判斷
1，股價大幅下跌，一度接近跌停板，在跌到最低處有量放出來，尾市收回下跌幅度的一半以上，K線形態類似“吊頸”。但是，第二天的成交價比前一天的最低價高5%，股價站穩在前一天的密集成交區上，說明莊家不是在出貨，而是在洗盤。
2，股價下跌的時候，上半場總量是下半場總量的兩倍，其表明上半個交易短線搶反彈積極進場。如果是莊家出貨，則必然會出現上下半場莊家都必須出貨。在下午的低點，莊家將會更加積極出貨，相反若下午無量，說明莊家是在洗盤。
3，下跌到關鍵點位時有大賣單拋盤，同時砸盤力度很大，但股價的下跌幅度很小，其表明大單是莊家的對倒行為。有時在某一價位上有大單，但很久沒有成交，實為莊家洗盤行為。
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