分拆獨立運營1年半後,京東健康於今日正式登陸港交所。
作為京東旗下最先上市的獨角獸,京東健康自公開招股起就備受歡迎。公開消息顯示,其公開發行部分超額認購422倍,按照港交所規則,觸發回撥機制,公開發行比例由5%提升至11%。
招股火爆在上市首日得到延續。截至發稿,京東健康暴漲40%,報100港元,總市值超3100億港元。按70.58港元的發行定價計算,京東健康此次香港IPO募集資金淨額超290億港元。
作為對比,截至昨日收盤,阿里健康市值達3080億港元。阿里健康2020財年(2019年4月1日—2020年3月31日)營收96億元,稅後利潤虧損1569.6萬元,經調整淨利為2.61億元;京東健康截至2019年營收108億元,淨利3.44億元,無論是營收還是淨利都比阿里健康更好。
京東健康的雛形誕生於2011年。京東和九州通合資成立“京東好藥師”,開始試水醫藥電商領域。2013年,京東和九州通”分手“,同年又收購了青島安吉堂大藥房上線京東醫藥城。
由於沒有向個人消費者銷售藥品的資格,京東醫藥城起步時的主要商業模式是B2B+O2O,即依靠2014年上線的“藥京採”提供醫藥批發,建立區域獨家經營的排他性銷售模式,並通過與線下連鎖藥店合作提供送藥上門服務。
直到2015年11月,京東才獲得可以向個人消費者銷售藥品的互聯網藥品交易服務C證。京東的藥品銷售業務開始加速。
在被拆分獨立前,京東大藥房就已成為全國收入規模最大的零售藥房,藥京採則是國內規模最大的第三方藥品批發平臺之一。
2017年12月,京東健康推出在線問診服務,2018年正式註冊成立公司。並在2019年11月獲得超過10億美元的A輪融資,隨後在2020年8月,京東健康再獲高瓴資本B輪投資,投資額約為8.3億美元,投後估值達300億美元,為京東集團總市值的四分之一,也成為了繼京東數科和京東物流之後,由京東集團打造的第三隻“巨型獨角獸”。
根據招股書,截至2020年6月30日,京東健康的在線電商平臺擁有超過9000家第三方商戶,平臺活躍用戶為7250萬;2020年上半年,京東健康的日均在線問診量約9萬人次,平臺累計用戶超過1.5億。
股權架構層面,京東為第一大股東,直接持有京東健康81.04%的股份;霸菱亞洲、CPE China Fund、中金公司和中國人壽則分別持有3.16%、3.16%、2.37%和2.26%的股份。
根據此前消息,包括新加坡政府投資公司(GIC Pte)、高瓴資本和貝萊德集團(BlackRock)都同意成為京東健康的基石投資者。
伴隨上市,根據基石投資協議,基石投資者認購的發售股份數目現已釐定。高瓴資本認購1658.4萬股發售股份,老虎環球認購約3295.23萬股發售股份,清池資本認購約1098.41萬股發售股份,中國國有企業結構調整基金認購約2188.21萬股發售股份,GIC認購約3844.43萬股發售股份以及貝萊德認購約2746.02萬股發售股份。
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