在2020雪球嘉年華現場，雪球私募基金經理 @山哥V散 表示：我們不能再抱著汽車只是電氣化方面的改變。在互聯網時代，汽車是一個最大的智能硬件，一臺汽車的產值可以達到50臺iPhone或者100臺iPad的產值。面對巨大的市場和海量的數據，沒有一個科技公司敢說他不碰。
以下為演講實錄：
山哥V散：大家好！我是山哥V散，微小的V，不是VIP的V，在過去我泡了很多年的雪球，也是不明真相群眾當中的一員。今天有幸作為一個散戶代表來發言，我想這也是雪球很重要的功能，它可以起到價值發現的作用，就是在眾多的球友當中，尋找到一部分真正有價值投資能力，有識別能力的這些人，並且把他們的聲量能夠放大，讓更多的人所知道，在此我也向雪球表示感謝，讓我這個散戶出身的私募基金經理，能夠和眾多的高手們，特別是機構投資人進行同臺對話。
今天演講的主題是講一講新能源汽車的市場發展和投資，過去一年我在雪球已經發表了至少六七篇的長文，好幾次的直播，去跟大家講新能源汽車非常值得重視，可能短期有十倍，七年有30倍的機會，但是沒想到一年就完成了40倍的漲幅，不知道有沒有絕後，但是是讓很多人見證了這一刻的到來。今天我也講一些不一樣的東西，講啥呢？
左邊是今天的命題作文的標題，右邊就從三個方面來跟大家講一講，我們講新能源，我們要跟大家講是一個新的物種，講到新能源的市場發展，我希望幫大家一起開拓一下思路，最後自然是少不了投資，能不能從這個新的機會里找到真金白銀。
首先講講新能源汽車是一個技術革命下產生的新物種。因為我最早在雪球發表文章的時候，有很多人跟我槓，因為那時候是愛理不理的時候，萬人嫌，大家都覺得是靠PPT，靠泡沫吹大，要不然就是靠國家政府的補貼。但事實上，可能真正一個行業最早能看懂的還是離這個行業比較近的專業人士。我在發表文章的過程中就得到了很多球友的討論或者說是槓，但是槓得最多，最看不起新能源的人，往往是傳統制造業的創業者，但是我跟他們的視角不一樣，因為我自己過去是做互聯網企業管理工作，也做過消費品的營銷工作，所以我是從消費品和互聯網視角來看這個產品，或者是我這邊說的新物種。在我眼裡，它完全是一個新物種，首先這個新物種的產生我覺得是在非常好的時機，也就是一個引爆點，在此之前，可能2015年的時候，新能源汽車已經有了第一輪的普及，大家都知道，有很多先驅者在說我要造車，但是他最後沒有找成功，真正的成功也是需要天時地利人和的。為什麼以前沒有成功，到這個當口是可以成功了呢？是因為新能源汽車的發展是需要有很多的系統支持在背後，在這個圖裡大家就可以看到，除了插電之外，要有5G、即時通訊、充電樁、新型充電技術，所有這些東西是支持新能源汽車的必備條件，有了這些也就產生了新能源汽車的爆發。
我們也來看看現在這個市場上的玩家都有誰，首先大家想到的全球的政府可以說都在推新能源汽車，但是真正的玩家呢？頭部玩家並不多，用我的話來描繪一下就是三英戰呂布，呂布就是騎著赤兔馬的馬斯克，三英就是中國這邊的緊跟不捨的優秀國產企業。但是今天跟大家討論的時候，不妨把目光放得遠一點，因為在互聯網行業其實有很多有識之士早就看到了這個市場的機會，包括這邊所有的背後的這些LOGO企業，已經全部入局了科技巨頭。一年前在我佈局新能源汽車的時候，美團王慧文最近有一個演講，他說去年10月份買了特斯拉，他也感覺非常有成就感，據我所知，業內有另外一位杭州的互聯網電商企業高管，他也在今年年初買了中國的一家互聯網汽車企業的龍頭，為什麼互聯網人能對智能汽車識別度更敏感呢？這也是有很多的產業應用在後面。打個比方，在中國這三家裡面，蔚來的背後有騰訊，而騰訊也是特斯拉的重要股東，理想呢？後面有美團，小鵬後面有阿里，百度無人汽車早就在街上跑了，華為最近要造車大家也都清楚，滴滴也說將來無人駕駛汽車會取代有人駕駛汽車，所以這些科技企業都在佈局。
大洋彼岸除了Uber在做同樣的開發，說將來我們能否擁有無數的無人駕駛汽車為乘客提供服務。同時，可能很多人不知道Apple正在積極佈局智能汽車領域。可能在兩年內，大家就能看到蘋果汽車上市。至少目前蘋果的CarPlay已經在很多傳統汽車上無縫銜接，這是最底層的應用。請注意，這說的是一個生態系統。
談到這裡，希望大家可以理解我們不能再抱著汽車只是電氣化，在能源方面的改變。而是把它進行重新的定義，是一個最大的智能硬件，就好比手機只是打電話、發短信的功能。自從Apple推出蘋果手機後就重新定義了蘋果手機。同樣，在互聯網時代，汽車是一個最大的智能硬件，一臺汽車的產值可以達到50臺iPhone或者100臺iPad的產值。面對巨大的市場，面對這麼大的海量數據中心，沒有一個科技公司敢說他不碰。這是第一部分。
第二部分，我們討論或者展望一下。在智能化的應用方面，智能汽車能夠給大家帶來什麼樣的應用場景？智能汽車將來的發展，前面我已經說了新能源汽車，大家目前的關注點炒的這一波主要是電池在能源方面的革新，這只是一方法，它還有其他的發展方向。一是智能化，二是網聯化，大家對此還不算很理解，不管是傳統汽車駕駛者還是很多新能源汽車的駕駛者，他們在想象力方面，如何把智能產品的硬件市場打開，可能還需要一些理解。這邊我簡單給大家列幾條：
首先，綠色的是小車，它可以在能源方面給國家做很多的貢獻，特別是當太陽能普及了，將來說不定車頂上裝太陽能電板就可以起到一定的補能作用。
第二，無人駕駛。駕駛是分級別的，最簡單的就像駕校裡學車，先是教練在教，你在旁邊看著。然後是你開，教練在旁邊看著，萬一有情況他幫你把一下。現在智能汽車基本發展到這個程度，將來是機器開車，人在旁邊必要時參與，也可以享受，刷手機、看電影，真正享受無人駕駛。很簡單的應用，比如自動倒車，這在很多的汽車上都在使用。將來汽車智能駕駛發展到一定程度，有沒有可能用戶為無人駕駛的技術付費？這還是有可能的，而且非常有可能。好比很多司機、新手比較怕倒車，如果花200塊錢的功能解鎖自動倒車的功能可以嗎？對於有僱傭司機需求的人來說，花5000元到10000元請一個人，如果只是花3000元解鎖無人駕駛應用，他是否願意付費？我認為有很大的可能。
第三，車聯網。所有新能源汽車底層數據都是聯網的，聯網有什麼作用呢？首先，它可以起到車路通訊的功能，後臺可以知道哪些地段比較繁忙，可以調整相應的交通燈的設置，長期而言也可以調整一些城市的規劃。這是非常有價值的。短期來說，它可以通過對於車密度的測算調整駕駛路線，這是最簡單的車聯網的應用。
除了科技帶給大家應用之外，相比以往的手機、iPad，智能汽車是特別大的智能生活空間。以前有人說車開到目的地後還想在車裡呆一會兒，放鬆一下再上樓。這時候車是很好的休閒放鬆的空間，甚至這個空間足夠大的話可以作為社交的空間，由機器人開車，你們可以和朋友在車裡聊天。
談到這裡，大家基本有一個感知。再為大家介紹雲應用，也就是中國特色BAAS（Battery as a Service），這可能是中國的首創。中國智能汽車最大的難點痛點在於續航，續航需要補給，補給需要大量的換電站，在歐美國家不是問題，這些國家地廣人稀，他們家裡可以裝家充，晚上休息就像手機充電一樣。一般350-500的續航能力還是不痛不癢，我們這個行業把它叫做癢點，而不是一個痛點。有一些不舒服，但不會不用。大家用蘋果手機還不是帶著充電寶嗎？就是並沒有到一個痛點的程度，電車續航還沒到七八百，但是也沒有成為一個不買的疼點。如果在中國要繼續發展新能源汽車，BAAS是非常有創想的一個應用。具體的做法，把汽車單賣，電池也單賣，這對整個產業鏈都非常有好處。我們從最下游的用戶說起。用戶買30萬的車可能只要花20萬買個車殼，電池用租的，每個月花五百一千。租有什麼好處？首先，購買力成本下來了，車可以賣得更多。租的話，每次可以用最新的產品和技術。大家知道電池技術不斷更新，現在是70-100瓦，將來可能有150瓦甚至1000的續航能力。這時候可能平時不需要這麼大容量，跑長途只是臨時加租一下大容量就可以了。對車廠也有好處，車架的門檻下來了，不用在電池技術上投入太多。這有點像類金融工具，就像分期付款，積少成多，總比有利息的收入好一些。這可以給汽車廠帶來額外的收入來源。
最後是上游的電池企業，電池企業可以在中國形成標準化的電池規格，所有的上游汽車廠只要做個性化的產品，留下標準化的接口給電池就可以了。國內的電池廠不管誰來都是做統一規格的電池。這有什麼好處？成本大規模下降，有利於全中國大規模換電站的電腦。如果每個車廠都建自己的換電站，這是重複建設。如果電池規格統一了，將來所有的中石油、中石化做10平方儲備同樣的電池規格就可以隨到隨換，這個時間不會比加油多多少的。這就是中國式的創新和應用。順著這個思路，大家可能想到的不只是新能源動力的改善，它會影響到方方面面。
最後說一下投資機遇。在21世紀第一個10年見證互聯網電商，產生了阿里巴巴等企業。第二個10年，大家看到蘋果已經豐富蘋果下游和上游的產業鏈，新物種帶動生態系統的建設。我們今年是又一個10年的第一年，在這個檔口產生新物種，我們如何看待？如何發掘當中的投資機會？結合前面三條：電氣化、智能化、網聯化，我還要加上國際化。在國際化方面，可以說中國在新能源汽車的產業鏈、製造鏈以及應用方面佔據了制高點，完全有對外輸出的可能性。前十大智能汽車產業至少有七家在中國。如果是全球的市場對標，估值空間會大大打開。
最後，無遠弗屆。我說的東西可能很遙遠、甚至不著邊，但過了若干年回過頭來看，沒有什麼地方不能到達的。這是無遠弗屆的意思。有時候做投資一定要想在這個時代的前面，在風口沒來之前就佈局。我自己非常喜歡這個觀念，所以我的基金就叫做遠屆，對未來有著準備的情況下做佈局。也就是說希望通過更深、更廣、更大的思考給大家一些啟發。這是我今天的內容。如果大家有什麼需要可以在雪球和我互動。
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